Archivo de Público
Viernes, 21 de Diciembre de 2007

Repsol vende el 25% de YPF por 2.610 millones

El argentino Enrique Eskenazi adquiere el 14,9% en una primera fase y se queda con una opción de compra por otro 10,1% durante cuatro años

V. ZAFRA / F. PEÑA ·21/12/2007 - 21:38h

Repsol ha encontrado finalmente un comprador para parte de su filial argentina YPF, el empresario Enrique Ezkenazi, con el que ha acordado la venta del 25% por un importe de 3.750 millones de dólares (2.611 millones de euros). Eso implica valorar la totalidad de la empresa en 15.000 millones de dólares (10.450 millones de euros), casi la misma cuantía por la que la compró en 1999.

La venta forma parte del plan de diversificación de activos emprendido por Repsol en 2005 y también pretende revitalizar los proyectos del grupo en la región mediante una mayor implicación de los inversores argentinos.

Por ello, esta operación contempla no sólo la colocación del 25% del capital al grupo argentino Petersen, sino también una Oferta Pública de Venta (OPV) del 20% del capital para dar entrada a pequeños accionistas del país.

En dos fases 

Eskenazi entrará en el capital de YPF en dos fases: antes del próximo 15 de febrero adquirirá el 14,9% del capital por 2.235 millones de dólares y, posteriormente, tiene cuatro años para hacerse con otro 10,1% por 1.515 millones de dólares. Repsol no sólo le venderá parte de su filial sino que le ayudará a financiar la operación con un crédito de hasta 1.015 millones de dólares. La compañía española justifica que este tipo de ayuda es habitual en grandes operaciones.

Con la nueva estructura accionarial de YPF cambiará también su cúpula directiva. El presidente será Antonio Brufau y el vicepresidente, Ezkenazi.Uno de los más beneficiados ayer por la operación fue Sacyr, accionista de Repsol, que se revalorizó un 6,44% en bolsa. Las acciones de la petrolera estuvieron suspendidas de cotización buena parte de la sesión y no volverán a cotizar hasta el jueves próximo. Entonces se verá cómo valora el mercado la operación.